2.2.1 Rasyo Analizi

Mali tablolar tek başına incelendiğinde; ilgili dönemde organizasyonun ne kadar kar ettiği, parasını nereye harcadığı ve borçlarının ne kadar büyük olduğu gibi konularda bilgiler edinilebilir. Rasyo analizleri ile bu verilerin birlikte yorumlanması mümkündür.

Rasyo analizi finansal performans ölçümü amacıyla yararlanılan bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu verilerinin kullanımıyla elde edilen rasyoların hesaplanarak yorumlanması ve işletme yönetiminin yararına sunulmasıdır.

Bu amaçla çeşitli rasyolar ortaya atılmıştır. Bunlar nakit akış yeterliliği, uzun vadeli borç ödeme, kar payı ödeme, nakdin yeniden yatırımı, borç karşılama, amortisman etkisi, satışların İFEEN’e (İşletme Faaliyetlerinde Elde Edilen Nakit) dönüşü, faaliyet göstergesi, varlıkların nakit yaratma gücü, İFEEN’in finansman giderlerini karşılama yeteneği gibi rasyolardır.

İşletmelerin bilançolarında yer alan varlıklardan en önemlilerinden biri likit olan nakdi varlıklardır. Nakit problemi olan veya nakit yönetiminde verimsiz uygulamaları olan işletmeler başarısızlık ve iflas riski ile karşı karşıya kalabilirler. Dolayısı ile bu bölümde sadece nakit akış rasyo analizine ağırlık verilecektir.